11日，两市股指午后强势拉升，创业板指涨超1%，但全A成交额较着萎缩。盘面上看，半导体板块迸发，化工、汽车、有色、家电、医药等板块拉升，芯片、消费电子、人形机械人概念等活跃；农业板块大幅回落，食物饮料、酿酒、电力、安全、地产等板块走低。星石投资暗示，美国此轮关税政策超市场预期，考虑到反制策略的变化，短期关税政策仍将面对着较多变数，短期海外不确定性照旧较高，A股投资或次要“以内为从”，后续业绩表示和国内政策将成为主要影响要素。布局上看，估计股市气概将方向于政策驱动、一方面，虽然美国关税对中国出口的影响可能难以避免，但国内具有“充脚的储蓄东西和政策空间”，无望正在环节时辰构成无效对冲，中短期看，国内政策及其预期对股市驱动将有所加强，资金可能会环绕政策进行买卖，内需板块受政策预期提振或更为较着。另一方面当前股市全体估值合理，但布局表示分化，大都消费板块估值处于合理偏低程度，低估值意味着下行风险小于上涨空间。财达证券指出，消费板块目前仍有较大挖掘空间，可继续关心文旅、首发经济、餐饮、商贸、物流等范畴。短期内可关心能否会出台新的消费刺激政策。短线投资者可环绕刺激内需的思，沉点关心近期较为活跃的行业板块。转口商业短期也无机会，但需随时呈现的利空动静。中长线投资者沉点关心财产链两头的估值修复机遇，包罗上逛的农业、矿产、电力等资本能源板块，以及可选消费、区域合做为从的国际商业标的目的。